JP’s Investment Talk 04-07-2022
Onderwerpen
- Nieuws
- Wonderland investeert $25 miljoen in Sifu Vision
- Rusland staat Crypto mining toe
- El Salvador koopt Bitcoins bij
- Nieuw inflatie record Euro zone
- Argentijnen vluchten in Stablecoins
- Three Arrows Capital Failliet
- Voyager Digital stopt opnames en stortingen
- Coinflex hervat crypto opnames niet
- Financiële uitdagingen voor Vauld
- FTX sluit deal met BlockFi
- MakerDao investeert in oblogaties
- Banken problemen door riskante schulden
- Slechtste prestaties S&P500 in 50 jaar
- Legaliseert Mexico Bitcoin?
- IMF: Cryptocurrencies efficiënter dan huidig system
- Banken mogen Bitcoin kopen
- Bitcoin ratio signaal voor bodem?
- Garyscale heeft veel impact gehad op de markt
- Voyager Digital
- Financiën van Binance
- Crypto ondergewaardeerd
- Trading
Nieuws
Wonderland investeert $25 miljoen in Sifu Vision
Sifu Vision is een project van Michael Patryn. Het lijkt erop dat het een soort investeringsfonds moet worden, dat geld van derden gaat investeren in diverse andere bedrijven/projecten. Michael was mede-oprichter van de Canadese Crypto-Exchange QuandringaCX. Zijn collega Gerald Cotten is op vreemde manier dood gegaan. QuandriCX bleek later een ponzifraude te zijn, echter was Michael (naar eigenzeggen) in vroeg stadium al weg bij het bedrijf. Door zijn eerdere veroordeling voor fraude bleef Michael verdacht bij veel mensen in de Crypto-wereld. Toen het slechte nieuws over hem naar voren kwam, had dit als resultaat dat de Community hem uit het bestuur van Wonderland heeft weggestemd. Hij moest Wonderland verlaten. NU gaat Wonderland investeren in zijn project Sifu Vision. 89% van de stemmen uit de community hebben voor gestemd.
Er zijn hier 2 punten die een rol kunnen spelen:
- De community heeft toch vertrouwen in zijn kennis en kunde, waardoor zoveel mensen voor hebben gestemd.
- Of hij (of enkelen) hebben de meeste Time governance tokens, waardoor zij de stemmen konden manipuleren in hun voordeel.
Het risico is dat wanneer het slecht gaat met de investering het Wonderland veel geld kan kosten. $ 25 miljoen is de helft van de Marktkapitalisatie van Wonderland. Echter dit zegt niets over de waarde van Wonderland. TVL (Total Value Locked) is $ 844 miljoen. Zelfs al neem je de waarde van de gestakte tokens niet mee dan is er nog steeds een vermogen van $ 185 miljoen. Dit betekend in theorie dat zelfs als de investering slecht gaat, het geen significant effect mag hebben op de financiële situatie van Wonderland. Tenzij de cijfers niet kloppen.
https://www.theblock.co/post/155433/wonderland-passes-vote-to-invest-25-million-in-sifu-vision
Rusland staat Crypto mining toe
Er mag Bitcoin gemined worden in Rusland. Onder de voorwaarde dat de verkregen Bitcoin alleen verkocht mag worden aan het buitenland. Daarmee haalt Rusland dollars naar binnen. Een slimme manier om waarde in en uit het land te brengen.
El Salvador koopt Bitcoins bij
President Bukele heeft aangegeven dat El Salvador 80 Bitcoin extra heeft gekocht voor $ 19.000,- per Bitcoin.
Het bericht van El Salvador en ook van Michael Saylor die BTC bijkopen, had JP al voorzien. Toen een paar weken terug berichten in het nieuws waren dat MicroStrategy in problemen zou komen, zei JP dat ze gewoon bij zouden kopen. Vaak kloppen dat soort negatieve berichten niet, zoals nu ook blijkt. Michael Saylor (MicroStrategy) heeft bij gekocht en nu dus ook El Salvador. Hiermee hebben zij hun gemiddelde aanschafwaarde van hun Bitcoin kunnen verlagen. Zij snappen de kracht van DCA (Dollar Cost Average), wat JP laatste tijd vaak roep: Gebruikt in de Bear Market DCA strategie.
Nieuw inflatie record Euro zone
Rentes omhoog doen lijkt niet te helpen. De ECB (Europese Centrale Bank) krijgt de inflatie niet onder controle. Mensen kunnen hun onderhoud niet betalen en bedrijven maken minder winst. Toch verwacht JP niet dat er geen recessie zal komen, juist omdat iedereen ervan uit gaat dat het wél gaat gebeuren. Maar we moeten het afwachten, het laat zich slecht voorspellen.
Argentijnen vluchten in Stablecoins
Adoptie van Crypto gaat starten in Afrika, Zuidoost-Azië en Zuid-America, heeft JP altijd voorspeld. Dat is waar we nu ook de meeste activiteit zien. De Argentijnen gebruiken de Stablecoin als hedge (bescherming) tegen de verwacht devaluatie van de peso. USDC is de meest gereguleerde Stablecoin en redelijk decentraal. Als bevolking naar USDC gaat dan gaat het buiten de Centrale Bank om. Men kan dit bijna niet bannen. Men kan niet naar Bitcoin omdat er een contract getekend is met IMF voor financiële steun. Als voorwaarde voor de steun is men akkoord gegaan om het gebruik van Cryptocurrencies te ontmoedigen.
Three Arrows Capital Failliet
3AC is failliet. Er lijkt geld weg gesluisd te zijn naar wat “shady” landen (bedrijven). Feit blijft dat zij niet hebben kunnen voldoen aan hun betalingsverplichtingen en nu failliet zijn.
Het is JP opgevallen dat er veel Chinese namen in alle berichten te zien zijn. Misschien dat China toch een belangrijke grip op Crypto wereld heeft, zoals eerder gevreesd werd dat zou gebeuren.
https://www.theverge.com/2022/7/2/23192810/three-arrows-capital-chapter-15-bankruptcy-cryptocurrency
Voyager Digital stopt opnames en stortingen
Voyager Digital heeft tijdelijk alle opnames en stortingen gestopt. Ze zijn nu in onderhandeling met investeerders om hun probleem op te lossen. Voyager Digital is in de problemen gekomen doordat Three Arrow Capital hun betalingsverplichting niet kon voldoen.
Coinflex hervat crypto opnames niet
Ook de crypto exchange Coinflex is in de problemen gekomen door Bear Market. Om tijd te maken om hun liquiditeitsprobleem op te lossen hebben zij tijdelijk Crypto opnames gestopt. Deze week zouden de opnames weer mogelijk worden, maar dit gaat niet door. Wanneer de opnames weer mogelijk worden is nog niet duidelijk.
Financiële uitdagingen voor Vauld
Crypto-exchange Vauld is ook in de problemen gekomen. Vauld is “over-Leveraged”, ze hebben te grote risico’s genomen in hun bedrijfsvoering.. Dit is de rede waarom JP niet zijn geld erop durfde te zetten. Dit is een nadeel van exchanges; jij als klant bent afhankelijk van hoe zij zaken doen. Vauld nam te veel risico en heeft nu te weinig liquiditeit.
Daarom is het aan te raden dat wanneer je crypto voor langere tijd bewaard om het op een “Cold Wallet” of “Hot Wallet” te zetten. Bitvavo is behoorlijk veilig omdat ze weinig leningen hebben of hefboom (Leverage). Coinbase is ook groot en stabiel en heeft grote bedrijven achter zich. Ook Binance is stabiel. Maar er blijft altijd een risico, dat wanneer de exchange in problemen komt, je je crypto deels of geheel kwijt bent. Je kunt huidige probleem vergelijken met de bank problemen in 2007 – 2009. Er zijn momenteel 25 Gecentraliseerde Crypto-Exchanges in de problemen. Sommigen zijn al failliet gegaan.
Dit geeft ook grote kansen om te groeien in de toekomst. Enkele slecht lopende exchanges zullen overgenomen worden door grotere bedrijven die hen weer gezond maken.
Keuze van de Exchange bij sommige leden van onze leden (Telegramgroep) is nog niet handig. Zorg dat je goed weet wat het verdienmodel van je Exchange is. Als je veel rendement krijgt op Coins waar geen staking voor is, weet je dat er een schulden structuur achter zit. Hiermee loop je het risico je Coins kwijt te raken.
FTX sluit deal met BlockFi
JP denkt dat FTX een van de beste investeringen kan zijn voor de komende drie jaar. Ze gaan BlockFi overnemen. Ze hebben de optie “to acquire” gekregen en kunnen het bedrijf tegen lage prijs overnemen. Dat betekend doorgaans dat het bedrijf (in dit geval BlockFi) wordt overgenomen. Dan hebben ze het voor een prikkie en kun je veel geld verdienen.
MakerDao investeert in oblogaties
MakerDao wil investeren, met minimaal risico, in obligaties. Dit lijkt een beetje paniek actie, want hoeveel rendement ga je krijgen met obligaties nu?
Banken problemen door riskante schulden
Ook banken hebben problemen net als bij de crypto exchanges. Lijkt weer een beetje op de situatie in 2009.
Slechtste prestaties S&P500 in 50 jaar
De eerste helft van dit jaar is de S&P500 meer dan 21% gedaald. Dit maakt het tot het slechtste half jaar van de afgelopen vijftig jaar, sinds 1970. Ook de andere beurzen hebben het zwaar.
Legaliseert Mexico Bitcoin?
Bitcoin legalisatie in Mexico. Net als centraal Afrika, wat echt een Crypto hub moet worden. Gaat ook Mexico nu aan de gang met het legaliseren van Bitcoin. Dit gaat hen zeker problemen geven met het IMF (International Monetary Fund), omdat ze een groot drugs land zijn. Als zij BTC legaliseren is het een grote stap.
IMF: Cryptocurrencies efficiënter dan huidig system
Eerste keer dat het IMF positief is over crypto. Is groot nieuws van de laatste tijd. Zo maken zijzelf de deur open om landen te helpen met crypto als wettig betaalmiddel.
Banken mogen Bitcoin kopen
De board van het Bank of International Settlements (BIS) heeft besloten dat banken 1% van hun reserve in Bitcoin mogen houden. 1% reserve van alle banken ter wereld is enorm veel geld. Wanneer alle banken dit zouden doen zou dat de koers van BTC naar $ 240k brengen. Dit gaat zorgen voor de grote stroom van geld in Bitcoin. Ergens in komende 10 jaar gaat veel geld van banken stromen in Bitcoin. Grote klanten willen dat en daardoor zullen banken wel moeten. Wil je een idee krijgen hoe dit soort ontwikkelingen in het nieuws komen kijken dan terug in het verleden soort gelijke berichten en de effecten. Goed nieuws voor crypto.
JP verwacht dat er een moment zal komen dat Bitcoin niet meer betaalbaar is, voor de gewone man. Mede omdat de transactie kosten hoger zullen worden.
https://www.bis.org/about/board.htm
Bitcoin ratio signaal voor bodem?
Bitcoin, actueel/gerealiseerd, heeft een prijs ratio van 0,8.
Cryptoquant kun je heel veel statistieken en data vinden van crypto. Net als op Glassnode.
Marktkapitalisatie is prijs maal aantal coins in omloop.
Gerealiseerd Cap, is niet het totaal aantal tokens ooit gemaakt, maar de echte hoeveelheid tokens die beschikbaar zijn in actieve wallets vermenigvuldigd met de prijs (laatste prijs van Bitcoin). Uit de ratio grafieken valt af te leiden dat de bodem op een ratio van 0,74 zou kunnen komen dus bij een prijs van $ 17.000,-. Dit komt goed overeen met de analyses van JP.
Grayscale heeft veel impact gehad op de markt
Bij Grayscale zit in een premium. Dan weet je dat er vanaf dat moment arbitrage is. En dat het 6 maanden duurd voordat mensen kunnen cashen. De korting is nu -30% bij de top was het 130%, is alleen te doen voor institutionele beleggers niet voor retailers.\
Voyager Digital
Er gaan veel negatieve verhalen rond over Voyager Digital. Voyager Digital is een gecentraliseerde crypto exchange die momenteel in liquiditeitsproblemen zit. Hierdoor hebben ze crypto-opnames opgeschort. De kans is heel erg groot dat ze failliet gaan, tenzij ze nieuwe investering krijgen. Als zij failliet gaan zal, iedereen die daar een crypto-wallet heeft met crypto’s erop, hun crypto’s kwijtraken. Wat JP heeft ontdekt is dat het bedrijf voor dit incident redelijk gezond was. Het liquiditeitsprobleem komt namelijk doordat zij te veel risico hebben genomen met 1 klant: 3AC (één van de grootste crypto investeringsfondsen die momenteel failliet is verklaard). JP heeft naar de balans gekeken, en al is het niet eenvoudig, lijkt het erop dat ze voldoende geld hebben om iedereen hun crypto’s (geld) uit te betalen. Alleen als zij dit doen, houden ze geen geld meer over om hun bedrijf verder voort te zetten. Dit is ook de reden waarom ze investering nodig hebben.
Risico-korte-termijn investering
“Finished Goods” zaken die zij verkopen. Volgens JP zijn dit crypto’s die zij houden (al weet JP dit niet 100% zeker). JP moet dit verder uitzoeken. Maar het is een “Current Asset” dus die kunnen zij snel liquide maken.
Schulden lange termijn zijn er bijna niet. Zij hebben een korte termijn schuld van 2,8 miljard.
Wat JP wil weten is waar de crypto van de klanten staat in het financiële overzicht. Het lijkt erop dat dat de “Accounts Payable” zijn.
Dus hun “Current Asset” is $3 miljard en crypto van andere mensen is $2,8 miljard. Het probleem lijkt dus, zoals bovenaan als geschreven, dat ze iedereen kunnen betalen voor hun crypto maar wanneer zij dat zouden doen dan moeten ze stoppen, omdat zij dan geen werkkapitaal overhouden. Ze moeten dus werk kapitaal binnen halen om te kunnen blijven werken.
Bij startups is dit altijd laag. Zij zouden staan onder “Growth Stocks”.
De aandelen worden nu verhandeld voor de boekwaarde (laagste value van het bedrijf).
Naar JP’s z’n mening is het niet zo gek om een gokje te wagen hiermee. Aangenomen dat er niet nog meer schulden zijn. Dus zouden we aan kunnen nemen dat de Intrinsieke Waarde minder gedaald is dan de waarde van hun aandelen.
Ze hebben liquiditeitsproblemen gekregen door de huidige omstandigheden. Ze staan niet op het punt om failliet te gaan. Haalt iedereen zijn crypto eraf dan kan dat maar moeten ze stoppen. Das niet hetzelfde als failliet gaan. Maar ze zijn bezig met het binnenhalen van nieuwe investeerders, zoals FTX. Als zij nieuwe investeerders krijgen die voor werkkapitaal zorgen, dan kan het zomaar zijn dat het bedrijf herstructureert en weer gezond gaat lopen. In dit geval kan de prijs weer gaan stijgen naar het niveau van vorig jaar.
Minpunt zal zijn dat als er geen investeerders komen de kans bestaat dat ze moeten stoppen. Maar zelfs dan zou je nog geld krijgen omdat de koers $0,30 is en de bedrijfswaarde $0,34. Er is niets mis met hun Core Business. Probleem is puur gekomen door die ene klant die niet kon betalen.
Ezels bruggetje de revenu maal 5 = 2,2 miljard. 2.23 miljard /75 miljoen = 30 maal ondergewaardeerd. Als zij het redden, kan de prijs dus makkelijk naar 9 á 21 dollar per aandeel gaan.
Dit is een zeer riskante zet, maar als het lukt zijn er gek veel rendementen te behalen.
Financiën van Binance
JP heeft een groot vermoeden dat de exchanges sector van de Crypto-markt één van de sectoren is in de financiële wereld die het hardst gaat groeien de komende 10 jaren. Dit om de simpele reden dat crypto hier is om te blijven, en zonder exchanges is er geen handel in crypto. Exchanges zoals Coinbase, Binance, FTX, etc zullen zeer hoge rendementen gaan maken komende 10 jaar.
Het aantal gebruikers groeit enorm in Bull- en Bearmarket.
P/E van 11,8 betekend dat het ondergewaardeerd is. De fundamenten van Binance groeien hard, dit geldt ook voor de andere exchanges. Hopen dat we jullie inspireren om meer naar de cijfers te kijken.
De Watchlist van JP in CoinMarketCap kun je gewoon volgen. Even een gratis account aanmaken en JP volgen. De lijst is gebaseerd op de Excel die JP gedeeld heeft in de groep.
Dit zijn de links naar de lijsten:
- Low Risk: https://coinmarketcap.com/watchlist/6057f1e413f6786b79b90885
- Mid Risk: https://coinmarketcap.com/watchlist/62c1f079adf8c45a852f6e86
- High Risk: https://coinmarketcap.com/watchlist/62c1fd59353c2849c3a4f45b
- Super High Risk: https://coinmarketcap.com/watchlist/62c1fe3ec9106f79b7fc5dc7
Zijn verdeling in lijsten op risico-niveau.
De 10K portfolio
Deze staat een beetje in de min nu.
DCA wallet. Met ICP. Naar aanleiding van een vraag van Bart denkt JP er toch over om ICP te gaan staken.
Crypto ondergewaardeerd
Voor de waardebepaling van een bedrijf (crypto). Kijk je naar de TVL (Total Value Locked). TVL wordt op verschillende manier berekend. Je kunt dat niet zelf. Daarom heeft JP de naam van de exchange erbij gezet, dan kun je zien waar de waarde vandaan komt. DiFilama is een goede site om info te vinden over TVL (Total Value Locked).
Avalanche TVL is 5.23 miljard. De Marktkapitalisatie is volgens CoinMarketCap 4,9 miljard, dan zou Avalanche dus ondergewaardeerd zijn.
Wonderland 830 miljoen TVL (laten we de staking eruit dan is de TVL $300 miljoen) marketcap.Pancakeswap is echt iets om naar te kijken. Een veel belovende investering.
Kijken naar Uniswap op Defilama. Hoe TVL veranderd is ten opzichte van vorig jaar.
Een jaar geleden ongeveer $10 miljard en nu $4,8 miljard.
Blauw is prijs roze is TVL. Prijs daalt harder dan de TVL en daarmee is het dus ondergewaardeerd ten opzichte van de TVL.
Pancakeswap was altijd ondergewaardeerd. Die onderwaardering loopt nu al zo lang dat het onderhand moet gaan keren.
Dit is een simpele manier om te bepalen in welke projecten waarde zit.
Trading
DXY
Er is nog steeds een “Bearish Divergence” te zien in de grafiek.
JP verwacht dat de DXY nog een keer een piek zal vormen tegen de oranje lijn en daarna een dikke crash zal laten zien.
Wanneer het opnieuw een piek vormt tegen de oranje lijn vormt er een “Triple Top”. Deze spelen altijd uit.
De periode waarop dit gaat plaats vinden is niet te voorspellen. JP verwacht max 2 maanden waarin het moet uitspelen.
S&P500
Dit zou zomaar een “Double Bottom” kunnen zijn.
Er lijkt een “Hidden Divergence” gevormd te zijn. Is lastig te zien en veel mensen missen dit vandaar de naam.
Ook de S&P500 lijkt zijn bodem te hebben bereikt. Er kan nog een bodem piek komen. Dit versterkt de “Bullish Divergence”.
De onderbroken paarse lijn is de bodem die S&P500 zou kunnen bereiken.
We zien een momentum shift. De koers moet nu omhoog gaan en over de blauwe lijn rond de 4200 moeten groeien.
BTC
Hier heeft JP nog geen grafieken voor. Een aantal grafieken is hij kwijt geraakt.
Maar zo even kijkend is dit hoe JP denkt dat het zal gaan.
JP heeft de vorm van de vorige Bearmarket over het huidige koersverloop geplakt. Het begint erop te lijken dat het deze trend gaat volgen. Dit laat zien dat het nog naar zo’n 17k zou kunnen gaan. De meeste mensen zijn nu Bullish op BTC en dus verwachte JP dat we een bodem aan het vormen zijn. Er zou nog een capitulatie kunnen komen. Dus we moeten afwachten wat het gaat worden.
Een van deze 3 gaat het worden. Welke is gewoon kwestie van afwachten en volgen wat zich vormt.
Het verloop aangegeven met de oranje stippellijn heeft tot nu toe gewerkt.
JP verwacht dus dat het naar $20.500 zou kunnen gaan.
“Ascending Triangle”. De koers zal naar verwachting de rode lijn volgen.
Door een account aan te maken kun je alle trades van JP live volgen op TradingView. De gebruikersnaam van JP op TradingView is: JeanPierreDoran. Een account aanmaken is gratis, dit is het grootste platform ter wereld om Technische Analyse van assets te doen.
Wil je meer leren?
Wil je meer leren over investeren in aandelen, crypto, edelmetalen en vastgoed, volg dan onze Telegramgroep: https://t.me/JeanPierreDoranInvestmentGroup. In deze groep delen wij waardevolle kennis, informatie en tips met elkaar omtrent beleggen en investeren. Deze groep is voor zowel de ervaren als de onervaren beleggers. En het is 100% GRATIS!
