JP’s Investment Talk 23-10-22
Onderwerpen
- Nieuws
- Koningin Máxima houdt online toespraak over het belang van digitale identiteitsbewijzen
- Máxima: digitaal geld via centrale banken kan veel voordelen hebben
- De digitale euro heeft door de blockchain technologie en smart-contracts de potentie om geprogrammeerd te worden
- Craig Wright verliest rechtszaak: hij is niet Bitcoin uitvinder Satoshi
- Hacker steelt $ 300K van Olympus DAO en geeft het dezelfde dag terug
- Zal de ECB een digitale euro beheren?
- Bank of America maakt zich zorgen over de volatiliteit van de obligatiemarkten en zegt dat het risico op een ‘crash’ toeneemt
- Tijd om te praten over het vertragen van renteverhogingen
- Na een aandelencrash van $ 13 biljoen zijn er nu tekenen van een ommekeer
- Kunnen de hypotheekrente volgend jaar dalen tot 4,5%?
- Wat is het verschil tussen risico en volatiliteit?
- Spanje wordt derde grootste land in termen van aantal crypto geldautomaten
- Bitcoin wordt weer een inflatiehedge, zegt Bank of America
- Obligatiemarkt crash
- Hector Dao
- The Magic Formula (nieuwe documenten)
- Tip van de week
- Technische Analyse
- JP’s Trades
- CoinMarketCap
Nieuws
Koningin Máxima houdt online toespraak over het belang van digitale identiteitsbewijzen
Identiteitsbewijzen zijn van belang om mensen toegang te kunnen geven tot officiële financiële diensten. Volgens de Wereldbank kunnen wereldwijd circa een miljard mensen hun identiteit niet bewijzen omdat zij geen geldig paspoort of identiteitsbewijs hebben. Miljoenen anderen hebben wel een identiteitsbewijs, maar deze kan niet op geldigheid gecontroleerd worden. Koningin Máxima gaat in haar toespraak onder meer in op hoe digitale identiteitsbewijzen kunnen bijdragen aan veilige toegang tot financiële diensten als een bank- of spaarrekening, verzekeringen, leningen of pensioenen en het belang hiervan voor economisch herstel voor landen in de context van de coronacrisis.
Dit is een al wat ouder bericht uit 2020 maar gaat erom te laten zien dat dit echt gaande is, het Digitaal ID bewijs. Het is de bedoeling uiteindelijk dit Digitale ID gekoppeld gaat worden aan de CBDC. Wanneer dit precies plaats zal gaan vinden weten we niet. In het artikel wordt de komst van de Digitale ID in verband gebracht met de Corona crisis maar dit is een onzin, dus lees erover heen. Er werd al over het Digitale ID gesproken nog voor de Corona pandemie. Ook het bezitsregister voor de EU zou gekoppeld worden aan het Digitale ID. Hier horen we alleen niet veel meer over laatste tijd. Blijft wel iets om ook in de gaten te houden.
Máxima: digitaal geld via centrale banken kan veel voordelen hebben
CBDC kan een goede manier zijn om financiële diensten voor iedereen in de wereld toegankelijker te maken. Maar dan moet dat digitale geld wel goed zijn ontworpen, heeft koningin Máxima gezegd op een bijeenkomst bij het Internationaal Monetair Fonds (IMF) in Washington.
Maxima pleit voor een Digitale Euro en legt de voordelen uit. Maar zegt, we moeten de privacy bewaken voor de gebruikers. In de PDF van “Will the ECB manage Digital Euro”.
Misschien ten overvloede nog even kort de 3 type CBDC’s die gaan komen.
3 type CBDC:
- Retail CBDC (Voor ons, gewone mensen)
- Wholesale CBDC (Banken, Politici, Miljardairs, Centrale Banken).
- Hybrid CBDC (waarschijnlijk stablecoins)
Frankrijk heeft nu de Wholesale CBDC in de “Pilot” fase. (dit betekend dat het er is). Je kunt de fase waar landen zijn in de ontwikkeling van CBDC’s volgen via “CBDCTracker.org”.
De Digitale Euro wordt hun Retail CBDC. Uit artikelen die JP gelezen heeft blijkt dat we fiat houden naast de CBDC. Na de invoering van CBDC zal Fiat langzaam verdwijnen als de rest van de wereld ook verder is qua adoptie. Zwart geld zal waarschijnlijk in crypto gaan draaien (in een anonimiteitscrypto als Moreno). JP dacht eerst dat CBDC “problemen” met zwart geld zou oplossen. Maar het gaat waarschijnlijk toch weer een weg vinden.
Frankrijk heeft nu pilot Wholesale CBDC. Dit wordt een “Governance token” voor commerciële banken, centrale banken, Swift, bepaalde miljardairs en politici.
Voor meer informatie kijk op onderstaande link
zie: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/Report_on_a_digital_euro~4d7268b458.en.pdf#page=37
De digitale euro heeft door de blockchain technologie en smart-contracts de potentie om geprogrammeerd te worden.
De overheid zou bijvoorbeeld voorwaarden kunnen stellen aan de besteding van het geld of een tijdslimiet kunnen instellen waarna het geld zijn waarde verliest. Zo kan een overheidssubsidie voor wonen of studie zo geprogrammeerd worden dat het alleen daarvoor gebruikt kan worden.
Programeerbaarheid van CBDC. Wat mensen je niet vertellen over de digitale euro. De overheid kan via de programeerbaarheid van CBDC voorwaarden stellen aan het gebruik van je geld. Hier zijn natuurlijk ook voordelen. Bij bijvoorbeeld misbruik van subsidie, geld aan andere zaken uitgeven dan waar het voor verstrekt is. Maar er zijn ook nadelen aan deze programeer mogelijkheden die onze vrijheid en privacy zouden kunnen bedreigen. Voorbeeld van de FED zelf, als “grap”, door CBDC programmeerbaar te maken kunnen we voorkomen dat iemand niet naar een bepaald land kan gaan. Het werd gebracht als grap, maar dit is zeker mogelijk.
Craig Wright verliest rechtszaak: hij is niet Bitcoin uitvinder Satoshi
Craig Wright beweert al jaren dat hij Satoshi is, maar daar was het grootste deel van de crypto-wereld altijd al zeer sceptisch over. Wederom kon Wright het niet bewijzen en hij heeft daarom de rechtszaak tegen de Fin Magnus Granath, beter bekend als Hodlonaut, verloren.
Hacker steelt $ 300K van Olympus DAO en geeft het dezelfde dag terug
OlympusDAO is het nieuwste doelwit van een crypto-cyberaanval, toen een dief er vandoor ging met 30.000 OHM-tokens – ter waarde van ongeveer $ 300.000. Maar de aanvaller veranderde van gedachten of was de hele tijd een white hat-hacker, omdat ze het geld uren later terugstuurden naar de DAO. OlympusDAO kreeg hun geld terug maar het geeft wel aan dat er een probleem zit in hun “Smart Contract”.
https://decrypt.co/112627/hacker-300k-olympus-dao
Zal de ECB een digitale euro beheren?
Burgers kunnen op elk moment particulier (commerciële bank) geld omzetten in publiek (centrale bank) geld, waarbij CBDC wordt gebruikt voor betalingen.
In het begin blijven fiat en CBDC naast elkaar bestaan. Maar zodra Fiat eruit gaat en dat CBDC overblijft, wordt er waarschijnlijk naartoe gewerkt dat mensen niet meer van “Public Money” (CBDC) naar “Private Money” (assets) kunnen gaan, wel van “Private Money” naar “Public Money”. Met andere woorden, mensen die geen investeringen hebben kunnen niet meer investeren. We hebben natuurlijk geen idee of dit wordt geïmplementeerd en hoe snel het geïmplementeerd wordt als het gebeurd. Maar we kunnen al volgen dat het in China gaande is. “Puiblic Money” (CBDC) gaat via Centrale Banken, en mensen kunnen alleen 1 wallet hebben: een betaalwallet. Er komt geen mogelijkheid tot een spaarwallet (spaarrekening). China is nu een mooi voorbeeld van wat er gaat komen. Het volk moet stap voor stap hun spaargeld omzetten naar CBDC op hun wallet bij de Centrale Bank, en gaan mensen 3 maanden de tijd om spaargeld te gebruiken. Als de spaargeld niet binnen deze periode gebruikt wordt, wordt het geburnd (verwijderd). Sparen kan in de toekomst alleen bij commerciële banken.
Daarom blijven we mensen vertellen om te investeren. Als je investeringen hebt heb je tegen die tijd weinig problemen of beperkingen. En zelfs als dit allemaal NIET gebeurd, zit je nog steeds goed.
https://www.ecb.europa.eu/paym/digital_euro/html/index.en.html
Bank of America maakt zich zorgen over de volatiliteit van de obligatiemarkten en zegt dat het risico op een ‘crash’ toeneemt
Aanhoudend hogere inflatie en snelle renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve vergroten het risico op een obligatiemarktcrash, aldus Bank of America. Men maakt zich zorgen over volatiliteit in obligatiemarkt. Ze denken dat de markt kan gaan crashen. JP denkt dat het al aan het crashen is. Zie verder bespreking hiervan in onze blog post van de maandag meeting van 24-10-22.
Tijd om te praten over het vertragen van renteverhogingen
De Federal Reserve moet beginnen te praten over het vertragen van het snelle tempo van de recente verhogingen van hun referentierente, zei Mary Daly, president van de Fed van San Francisco, vrijdag. De Fed heeft haar Fed Fund-futures sinds maart al met 300 basispunten verhoogd, een van de snelste stappen in de geschiedenis.
Men wil dat de FED stopt met verhogen van de rentes, omdat mensen denken dat we anders volgend jaar in een recessie komen. JP denkt dat we sinds 1 januari al in een recessie zitten. Stoppen met rente verhogen geeft echter weer extra inflatie. Dit is ook geen fijne optie. De FED kan eigenlijk geen kant op, het is gewoon een kwestie van wachten hoe het zal verlopen.
Na een aandelencrash van $ 13 biljoen zijn er nu tekenen van een ommekeer
Bullish weddenschappen aan het stijgen, met inflatie en Fed-verhogingen in geprijsd. De vraag naar Bearish opties lijkt alles bij elkaar gedempt.
Via de “Optie” data lijkt het erop dat investeerders weer Bullish worden op de aandelenmarkt. Er worden meer “Call Opties” verkocht. Dus mensen verwachten op korte termijn de markt gaat stijgen. De rente verhoging is al in geprijsd voor komende maanden dus ook als de FED de rente verhoogd dan zal dit geen negatief effect hebben. Dit zal binnen enkele maanden gaan uitspelen.
Kunnen de hypotheekrente volgend jaar dalen tot 4,5%?
Experts zijn verdeeld als het gaat om wat de toekomst biedt. Sommigen zeggen dat de rente zal blijven stijgen tot 8% of meer, terwijl verschillende experts denken dat we een grote ommekeer zullen zien.
Hypotheek verstrekkers zijn het dus niet eens wat er met de rente zal gebeuren. Het kan dus beide kanten op vallen, een stijging van de rente zou wel dramatisch zijn.
Wat is het verschil tussen risico en volatiliteit?
Volatiliteit geeft veranderingen in de prijs van een effect, portefeuille of index aan, zowel naar boven als naar beneden. Volatiliteit is daarom op zich geen slecht nieuws; het is theoretisch mogelijk (maar onwaarschijnlijk) om een belegging te bezitten die zeer volatiel is, maar tot dusver slechts in één richting is gegaan: omhoog.
Risico heeft als meest intuïtieve definitie de mogelijkheid dat je je financiële doelen niet kunt halen of je verplichtingen niet kunt nakomen. Of dat je je doelen moet heroverwegen omdat de omstandigheden zijn veranderd.
https://www.morningstar.nl/nl/news/227422/wat-is-het-verschil-tussen-risico-en-volatiliteit.aspx
Spanje wordt derde grootste land in termen van aantal crypto geldautomaten
Spanje heeft grote stappen gezet in termen van de installatie van cryptocurrency-geldautomaten. Het is inmiddels gegroeid tot het derde grootste netwerk voor crypto-geldautomaten. Alleen de Verenigde Staten (VS) en Canada hebben er momenteel meer in hun land staan.
Dit gaat hard! Spanje staat nu boven El Salvador. Ook Griekenland is in opkomst met crypto automaten.
Bitcoin wordt weer een inflatiehedge, zegt Bank of America
Analisten van Bank of America hebben de groeiende correlatie tussen goud en Bitcoin (BTC) opgemerkt. In een nieuw rapport van de Amerikaanse bank komt naar voren dat de correlatie tussen goud en Bitcoin sinds midden augustus aan het toenemen is. Volgens de analisten toont dit aan dat investeerders Bitcoin weer meer gaan zien als een inflatiehedge dan een risico-asset.
Dit is het belangrijkste nieuws van vandaag. Er is een groeiende correlatie te zien tussen Bitcoin en Goud sinds midden maart van dit jaar. Er is ook te zien dat veel institutionele investeerders in BTC zijn gestapt. Het wordt, zo lijkt het, nu echt een vorm van Store of Value.
Onderwerpen
Obligatiemarkt crash
Obligatie (Bond) is negatief gecorreleerd met aandelen markt. Gaan de obligaties omhoog dan daalt de aandelen markt en visa versa.
De Bond Yield Formula geeft de relatie tussen “Annual Coupon Payment” percentage aan jaarlijkse opbrengst en de “Bond Price” de prijs waarvoor je je obligaties hebt gekocht.
Bond Yield Formula. Relatie tussen Bond Price en Annual Coupon Payment.
Uit de formule blijkt dat:
- Wanneer de “Bond Price” gelijk blijft en de “Annual Coupon Payment” (dividend) stijgt, dan stijgt de “Bond Yield”.
- Als de “Annual Coupon Payment” gelijk blijft en de “Bond Price” daalt dan stijgt de “Bond Yield”.
Willem Middelkoop schreef, “Bond Price Crash”. De “Bond Yield” is meer gestegen dan verwacht als gevolg van de rente stijging. Dat betekend dat de “Bond Price” omlaag gaat.
Stel ik koop in september Bond met een “Annual Coupon Payment” van 10%.
Als later (bijvoorbeeld oktober) de “Interest Rate”, en dus de “Annual Coupon Payment” stijgt naar bijvoorbeeld 15%, dan wordt deze nieuwe obligatie aantrekkelijker dan de oude (september) obligatie want de rendement (“Yield”) is hoger. Het gaat om dezelfde obligatiepapier, waar de nieuwe een hoger rendement oplevert ten opzichte van de oude.
Op een gegeven moment worden obligaties (Bond Price) zo goedkoop, waardoor de rendement (Yield) zo hoog wordt dat iedereen deze obligaties gaan kopen. Het is een risicoloze investering waardoor het als een no brainer investment wordt beschouwd. Dit heeft op z’n beurt weer een effect op de obligatie prijzen. Omdat iedereen deze obligaties snel gaan kopen (door hoge Yield), gaan de obligatie prijzen weer keihard stijgen waardoor de rendement (Yield) weer erg laag wordt. En hier komt een keerpunt dat investeerders hun geld weer uit de obligatiemarkt halen en in de aandelenmarkt gaan stoppen: Dit resulteert in een obligatiemarkt crash.
Hector Dao
Als Hector zou stoppen wordt de “Treasury” verdeeld onder de houders van HEC. Er is nu $51 miljoen in de pot. De Marktkapitalisatie staat nu op $14 miljoen. Dus zou je nu instappen en ze stoppen volgende week dan krijg je $16,- PER hec.
Je staket je token en bij “Rebasement” worden telkens nieuwe tokens gemint. Dit geeft inflatie. Wat ze nu hebben gedaan is stoppen met “Rebase” en er is nu een nieuw systeem ion de plaats gekomen van “Staken” namelijk “Farmen” waarbij je je tokens vast zetten voor een bepaalde periode. Daarnaast is er is nu een cap in het “Minten” van tokens. Ze gaan tokens ook “Burnen” zodat de waarde van de token gaat oplopen. De APYR is nu 97 %. JP gaat zijn tokens staken voor 3 jaar.
Zoek naar Emission Plan op Google. (alle DeFi 2 projecten zijn mislukt)
Hoe de Reward nu exact werkt bij Hector is nog niet duidelijk. Wanneer je je HEC vast zet in de Farming lijkt te bouwen in VeHEC. Maar of je deze kunt wisselen naar andere token om uiteindelijk je rendement te claimen. Hier gaan we ons verder in verdiepen.
The Magic Formula (nieuwe documenten)
Er zijn nu 3 versies van de magic formula excel betand van JP:
- Dit is de standaard versie zoals we tot nu toe hebben besproken.
- De ranking is op 2 manieren. Via standaard school methode en methode van Greenblatt. Met extra ook de P/E ratio erbij.
- Dit is de meest uitgebreide versie met toevoegingen van JP erbij. Hierin heeft JP nog 2 extra grootboek posten toegevoegd om te kijken hoeveel schulden bedrijven hebben. I.v.m. devaluatie periode die we mogelijk kunnen krijgen. Op die manier kun je bedrijven kunt selecteren met lage schulden. HIER opnieuw een lezing geven voor gevorderden voor versie 3 formulier.
Het invullen van de Excel met alle bedrijven uit de S&P500 kost je, ook als je handig bent met Excel een paar dagen. We zijn druk bezig een ingevulde versie te maken.
De ingevulde versie bieden we te koop aan voor diegene die niet de tijd of de kunde hebben om dit zelf te doen.
ICP Fair Value
Door gebrek aan tijd hebben we besloten dit onderwerp door te schuiven naar volgende week maandag.
Tip van de week
Insteel Industries, Inc.
- Stock Price 27
- Fair Value $60
JP heeft hier voor zich zelf analyse naar gedaan. Dit is gedeeld in de Telegram groep dus daar kun je de cijfers vinden. Dit is wat Warren Buffet zou noemen een “Pareltje van de Beurs”. Zelf zal je de fundamenten moeten analyseren. Dit is geen financieel advies maar een tip om verder zelf te analyseren.
JP heeft nog wel 2 zorg punten:
- Laag trading volume.
- Er is een piek in verkochte voorraad in 2022. Dat heeft een piek in resultaat geleverd in dit jaar en dat beïnvloed de “valuation”. Dit zal je moeten checken in de jaar verslagen.
Netflix
Sinds 17 juni 22 heeft JP zijn visie op Netflix gedeeld. Sinds dien heeft Netflix een groei gemaakt van 70% en JP denkt dat het nog niet klaar is. Er is nog veel meer groei potentie. JP wacht even op een correctie om dan weer te kopen. Als je op lange termijn belegt hoef je hier niet op te wachten.
Technische Analyse
Bitcoin
Week grafiek Bitcoin. Kruizen van de 2 MACD waarden signaal voor nieuwe stijging.
JP verwacht dat we iets van een groei gaan zien richting de 25K op de korte termijn. Het kruizen van de MACD waardes (gele- en blauwe-lijn) was in het verleden ook steeds een signaal voor groei.
Op dit moment ziet JP geen korte termijn trades voor BTC. Het is saai vanwege de zijwaartse beweging.
Maar dit zal niet lang meer duren en er komt een flinke beweging. Hier is het wachten op. Het kan omhoog of omlaag maar wat het wordt is niet te zeggen op dit moment.
ICP
Als je geldt hebt om wat te kunnen doen zou ik het op ICP zetten met een kleine ( 5 a 10 ) hefboom. Het lijkt echt de bodem bereikt te hebben.
JP’s Trades
- Nieuwe long positive
Trade waar JP enorm van baalt.
4 uur grafiek ICP Trade van JP
Op 0,01% door de stop loss heen waardoor JP zijn positie verloor. Heel jammer had een mooie trade kunnen worden anders.
CoinMarketCap
- DXY Portfolio ICP gaat gewoon verder. Nog geen nieuwe aankoop gedaan.
- 10K modelportfolio DeFI doet het niet goed maar dat is te verwachten gezien de Bearmarket.
- 10K undervalued TVL Portfolio
Wil je meer leren?
Wil je meer leren over investeren in aandelen, crypto, edelmetalen en vastgoed, volg dan onze Telegramgroep: https://t.me/JeanPierreDoranInvestmentGroup. In deze groep delen wij waardevolle kennis, informatie en tips met elkaar omtrent beleggen en investeren. Deze groep is voor zowel de ervaren als de onervaren beleggers. En het is 100% GRATIS!
