JP’s Investment Talk 31-01-2022

Vandaag op verzoek veel aandacht voor Reserve Currencies.

Strong

Strong is helaas weer wat gezakt. Echter blijft het rond de $500 bewegen. We zien $500 nu echt wel als een solide bodem. Verwachting is ook dat het niet meer lager zal komen dan deze bodem. Hoe langer Strong consolideert op dit niveau des te harder zal de stijging straks gaan. Alle signalen staan nog steeds op groen.

Reserve Currencies

Veel mensen hebben moeite om Reserve Currencies (RC) op de juiste manier te beoordelen. Het doel en het functioneren zijn fundamenteel anders dan de andere crypto currencies. Waar bij “normale” crypto currencies (zoals Bitcoin, Etherium, XRP) de verwachting is dat de koers zal blijven stijgen is dit bij de RC niet het geval.

Hoe moet je er dan wel naar kijken?

Bij de aandelen markt werkt dit als volgt:

De koers (prijs per aandeel) is de Marktprijs. Wat mensen ervoor over hebben om voor een aandeel te betalen. Het aantal aandelen maal de Marktprijs geeft de Marktkapitalisatie. Dit is echter NIET de intrinsieke waarde van het bedrijf. De koers wordt bepaald door emotie en speculatie.

De Intrinsieke Waarde van een bedrijf is de échte waarde. De Intrinsieke waarde van een bedrijf kun je op diverse manieren berekenen. Ben je hierin geïnteresseerd kijk dan op onze website naar de voorbeelden. > https://forworth.nl/investeren-in-aandelen-voor-de-lange-termijn/

DEFINITIE INTRINSIEKE WAARDE: INTRINSIEKE WAARDE IS IN DE BEDRIJFSECONOMIE DE ACTUELE WAARDE VAN ALLE BEZITTINGEN VAN DE ONDERNEMING, VERMINDERD MET DE SCHULDEN DIE ER ZIJN. DIT KOMT NEER OP HET EIGEN VERMOGEN DAT ER IN DE ONDERNEMING ZIT.

De Intrinsieke Waarde van een bedrijf is van belang wanneer je aan Value Investment doet en kijkt naar de lange termijn.

• Wanneer de Marktwaarde (koers) zakt onder de Intrinsieke Waarde (ondergewaardeerd) is het moment om te kopen.
• Stijgt de Marktwaarde boven de Intrinsieke Waarde (overgewaardeerd)is het moment om te verkopen.

Zoals Warren Buffet zegt: is er paniek op de beurs en zakken de koersen dan is het tijd om te kopen. Value Investors wachten op de paniek. Ze kopen als de koers zakt onder de Intrinsieke waarde. Kortweg, Valua Investors spelen in op de emotie van particuliere investeerder.

Indicator

Eén van de indicatoren voor het bepalen van de Intrinsieke Waarde is de Net Asset Value = (Totaal Assets -Totaal Schulden) / aantal aandelen

Netto Asset Value geldt ook voor Reserve Currencies. En hier hoef je zelf geen berekening voor de doen, want de data staat publiekelijk in de Blockchain. Net Asset Value in de Reserve Currencies staat meestal op hun website genoteerd als “Treasury Assets”.

Zelfde principe als in aandelen:

Hier is een voorbeeld van Wonderland.

Bij Wonderland kun je via Zapper kijken wat er in hun Wallet staat.

• Market Capitalization: $530.644.726
• Treasury Asset: $722.000.000

Treasury Asset= Net Asset value (Intrinsieke waarde bij RC)!!!!

Dus geldt:

• Als de Marketcap lager is dan de Treasury is de coin ondergewaardeerd (koop moment)
• Als de Marketcap hoger is dan de Treasury is de coin overgewaardeerd (verkoop moment)

Vraag: Hebben RC’s altijd de Public Key op hun website?

Nee helaas doet niet iedereen dit.

Wonderland

Laatste dagen is er veel te doen rond Wonderland. Mensen hebben het over een Crash en over dat er hetzelfde gaat gebeuren als met Ring. Maar lieve mensen dit was noodzakelijk. In november was Wonderland overgewaardeerd en de Treasury week te veel af van de Marketcap. Aangezien deze twee factoren liefst 1 op 1 gelijk moeten zijn bij CR’s moest er dus een correctie komen. Dit is hoe deze protocollen werken.

Het doel van CR’s is behoud van koopkracht.

Vraag: Is het de bedoeling om te blijven kopen en verkopen?

Nee, dit is niet persé de bedoeling

Vraag: Kun je de piek voorspellen?

Nee er zijn te veel parameters waardoor dit niet goed is in te schatten. En je er niet op kunt anticiperen.

Nu zijn de APR’s voor de RC’s heel hoog. Dit zal echter niet zo blijven. Deze moeten gaan dalen. Een goede indicatie hiervoor is de Runway van een project. Stijgt de Runway (aantal dagen neemt toe) dan zal men de beloning verhogen. Wanneer de Runway boven de 1000 dagen komt zal je dit zien gebeuren. Wanneer de Runway daalt zal de reward naar beneden moeten ander gaat het project failliet.

Kijken we bij Olympus dan zien we dat 90% van de Marketcap is gestaket. Dat is een goed teken, dat betekent dat er veel liquiditeit is en dat mensen niet de neiging hebben er snel weer uit te willen stappen. Het Risk Free deel staat op $229M. Dit betekent dat wanneer zij failliet zouden gaan, er nog $229M te verdelen valt onder de investeerders. (Risk Free / aantal coins = bedrag per coin houder)

Hector

Bij Hector is de Risk Free pot bijna gelijk met de Marketcap (88%) Daarnaast is deze RC 60% ondergewaardeerd. Dus koop je vandaag Hector en gaan ze failliet, dan krijg je alsnog meer terug dan je hebt betaald. Dit zijn de projecten waar Warren Buffet naar op zoek is, en waar hij in het verleden veel geld mee heeft verdiend.

Voor lange termijn is de verwachting dat de bewegingen in de koers minder groot zullen worden. Het doel van deze coins is een stabiele prijs met behoud van koopkracht. De waarde in de treasury moet de inflatie bijhouden om je koopkracht te kunnen behouden. Het protocol zorgt ervoor dat de marketcap en de treasury 1 op 1 blijven qua waarde. Is de marketcap hoger dan de treasury dan zal het protocol extra munten minten. De waarde van de treasury blijft gelijk maar wordt dan verdeeld over meer coins. Waardoor de marketcap zal dalen. Wanneer de market cap onder de waarde van de treasury zakt zal het protocol coins Burnen zodat de marketcap stijgt en weer gelijk wordt met de waarde van de Treasury. Vandaar dat de waarde van de munten niet continue maar stijgt; het zal gemiddeld gezien in waarde stijgen om de inflatie te corrigeren.

Vraag: JP heb je al een filmpje kunnen maken over investeren in RC’s zoals je hebt gemaakt voor MetaMAsk?

Nee, helaas heb ik daar nog geen tijd voor kunnen maken. Zodra ik tijd heb ga ik dit doen.

Grofweg bekeken zien alle grafieken van de RC’s er hetzelfde uit. Na lancering een enorme piek om daarna een flinke correctie te maken. Wat wij een indicatie vinden van een goed (veel belovend) project is het feit dat het lukt om weer uit het dal te komen. Zoals al eerder gezegd zullen lang niet alle projecten het gaan redden en zijn er ook scams bij. Vooraf is niet te bepalen welke scams zijn en welke het gaan redden. We hebben vertrouwen in Olympus gezien hun ontwikkeling en het feit dat daar veel Smart money in zit.

Atlas

Altlas is een soort Strong op Fantom. Op dit moment vind ik de prijs te hoog ten opzichte van Strong. Atlas heeft een max supply van 1 miljoen coins. Dit is 2 maal zoveel coins als Strong heeft. Dit maakt Atlas gelijk 2 maal zo duur als Strong. Qua economics is dit niet logisch. Zij bestaan nog maar kort en hebben veel minder nodes dan Strong. Verwachting van JP is dat deze overwaardering gaat zorgen voor een crash in de prijs van Atlas. Wanneer de prijs crasht heeft JP het plan om in te stappen in het project.

Vraag: BTT is gemigreerd. Wat betekent dit?

Dat er een Upgrade is geweest in het protocol. Verder niets bijzonders.

Dat was het voor deze week

Heb jij ook interesse in investeren volg ons dan op Telegram: https://t.me/JeanPierreDoranInvestmentGroup

Check ook onze vorige blog: https://forworth.nl/jps-investment-talk-17-01-2022/