Wat is de S&P 500 Index?

De S&P 500 Index oftewel Standard & Poor’s 500 Index, is een naar marktkapitalisatie gewogen index van 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. Het is geen exacte lijst van de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven volgens marktkapitalisatie, dit omdat er meerdere criteria zijn welke gebruikt worden om te bepalen welke bedrijven in deze index terechtkomen. Toch wordt de S&P 500-index beschouwd als één van de beste graadmeters voor de prestaties van de Amerikaanse aandelen, en het word tevens gebruikt om de kracht en richting te meten van de economie in het algemeen. Het representeert 80% van de marktkapitalisatie van alle Amerikaanse aandelen.

Geschiedenis

De S&P 500 werd in 1957 geïntroduceerd als een aandelenmarktindex om de waarde te volgen van de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven, waarvan de aandelen genoteerd zijn op de New York Stock Exchange (NYSE) en de NASDAQ Composite. S&P500 index is gecreëerd door Standard & Poor’s, een organisatie die financiële gegevens data, kredietbeoordelingen voor beleggers en investeerders en verschillende aandelenindexen aanbied. Een (markt)index is een verzameling van investeringen (beleggingen), zoals aandelen, die zijn gegroepeerd om de prestaties van een bepaald segment van de financiële markt te volgen.

De verzameling van aandelen waaruit de S&P 500 bestaat, is ontworpen om het grootste deel van de samenstelling van de Amerikaanse economie te vertegenwoordigen. Als gevolg hiervan wordt de waarde van de S&P 500 en verschillende aandelen binnen de index nauwlettend in de gaten gehouden door marktdeelnemers en investeerders, aangezien de prestatie van de S&P 500 een graadmeter is voor de gezondheid van de Amerikaanse economie.

De exacte combinatie en wegingen van de verschillende aandelen binnen de S&P 500 worden aangepast naarmate de economie verandert, en in de loop der jaren zijn er enkele aandelen toegevoegd aan en verwijderd uit de index.

Voorwaarden voor opname in de S&P 500

De beursgenoteerde bedrijven van de S&P 500 worden geselecteerd door een commissie, en zijn zodanig geselecteerd om alle industrieën die deel uitmaken van de Amerikaanse economie te representeren. Om aan de S&P 500 toegevoegd te worden, moet een bedrijf aan bepaalde liquiditeitsvereisten voldoen, waaronder een marktkapitalisatie van minimaal 14,6 miljard dollar.

Om de waarde van de S&P 500-index te berekenen, wordt de som van de aangepaste marktkapitalisatie van alle 500 aandelen gedeeld door een factor, dat een indexdeler word genoemd. Deze indexdeler word ook regelmatig aangepast. Als de totale aangepaste marktkapitalisatie van de 500 aandelen binnen de S&P 500 bijvoorbeeld $ 20 biljoen is en de deler is vastgesteld op 9 miljard, dan zou de waarde van de S&P 500-index 2.222,22 zijn.

De aangepaste marktkapitalisatie van de gehele index is toegankelijk via de website van Standard & Poor’s. Het exacte nummer van de deler wordt beschouwd als eigendom van het bedrijf, de waarde ervan ongeveer negen miljard.

Free-Float marktkapitalisatie Methodologie

De waarde van de S&P 500-index wordt berekend volgens een Free-Float Marktkapitalisatie Methodologie. Dit is de methode die door de meeste indexen wordt gebruikt. S&P beschrijft de wiskundige berekeningen van zijn Free-Float Marktkapitalisatie Methodologie om de rapportage transparant te maken. De formule is:

• S&P 500 Index = ∑ⁿ_i=1 P_i ×Q_i / Devisor
• P_i=Prijs
• Q_i = Free-Float aandelen

Wegingsformule voor de bedrijven binnen de S&P 500

De S&P 500 gebruikt een gewogen gemiddelde voor marktkapitalisatie, waardoor een hoger percentage wordt toegekend aan bedrijven met de grootste marktkapitalisaties.

• Bedrijfsweging in S&P 500 = Marktkapitalisatie van het bedrijf / Totale Marktkapitalisatie

Het bepalen van de weging van elk bedrijf binnen de S&P 500 begint met het optellen van de totale marktkapitalisatie voor de index, door de marktkapitalisatie van elk bedrijf in de index bij elkaar op te tellen.

De marktkapitalisatie van een bedrijf wordt berekend door de koers en te vermenigvuldigen met de uitstaande aandelen van het bedrijf. Gelukkig worden de totale marktkapitalisatie voor de S&P 500 en de marktkapitalisaties van individuele bedrijven regelmatig op financiële websites gepubliceerd, waardoor het beleggers en investeerders tijd bespaard.

De weging van elk bedrijf in de index wordt berekend door de marktkapitalisatie van het bedrijf te delen door de totale marktkapitalisatie van de index.

Wat zijn de 10 grootste aandelen in de S&P 500?

De 10 grootste bedrijven van de S&P 500, per 31 maart 2022, zijn:

1. Apple Inc. (AAPL)
2. Microsoft Corp. (MSFT)
3. com, Inc. (AMZN)
4. Tesla, Inc. (TSLA)
5. Alphabet Inc. Klasse A (GOOGL)
6. Alphabet Inc. Klasse C (GOOG)
7. Nvidia Corp. (NVDA)
8. Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
9. Meta Platforms (FB), voorheen Facebook
10. UnitedHealth Group Inc. (UNH)

Kun je investeren in de S&P 500?

Je kunt natuurlijk niet in de S&P 500 investeren, omdat je gewoonweg niet rechtstreeks in een index investeren. Een index is gewoon een maatstaf is voor de prestaties van de samenstellende aandelen van bedrijven binnen dat index (S&P 500 in dit geval). Wat je wel kunt doen, is investeren in een index via ETF’s en indexfondsen die de prestaties van specifieke indexen proberen te repliceren of zelf alle aandelen in de S&P 500 kopen om de index te repliceren. Natuurlijk hoef je dit laatste niet te doen door alle 500 aandelen afzonderlijk te kopen.

Er zijn verschillende indexfondsen en ETF’s (exchange-traded funds) beschikbaar voor investeerders. Deze fondsen zijn ontworpen om de prestaties van de S&P 500-index te volgen, om investeerders exposure te geven aan alle aandelen binnen de index. Volgens wikipedia: “Een exchange-traded fund (ETF), ook wel een indextracker genoemd, is een passief beheerd beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt. Het investeringsdoel van een ETF is het zo nauwkeurig mogelijk volgen van een onderliggende beursindex.”

SPDR S&P 500 Trust

De SPDR S&P 500 Trust is één van de meest bekende fondsen die ontworpen is om de prestatie van de S&P 500 index te tracken. SPDR S&P 500 Trust, met ticker SPY, is de grootste en oudste ETF ter wereld en is gestart door Standard & Poor’s zelf. Door aandelen te kopen in deze ETF heb je direct exposure in de S&P 500 index, omdat het de S&P 500 1 op 1 volgt. De waarde van 1 aandeel van SPDR S&P 500 Trust ETF is ongeveer 10% van de waarde van de S&P 500. Op deze manier houden ze de prijs per aandeel relatief laag zodat meer mensen in deze ETF kunnen investeren.

Vanguard 500 Index Fund

De Vanguard 500 Index Fund ETF, met ticker VOO, is opgericht door één van de grootste Amerikaanse vermogensbeheerders en is tevens één van de grootste bedrijven ter wereld. Net als de bovengenoemde ETF, is Vanguard 500 Index Fund ook opgericht om te investeren in alle 500 bedrijven van de S&P met als doel de index te volgen (tracken). Ook hier kun je aandelen in kopen bij de meeste “Stock Brokers” zoals DeGiro en Interactive Brokers.

Beide ETFs betalen ook dividend uit.

Voor- en nadelen van investeren in de S&P 500

Als je nog steeds twijfelt over een index-ETF of -fonds, overweeg dan hoe lang het zou duren voordat je jouw onderzoek naar elk aandeel zou doen. Na al die tijd en moeite, kan het zelfs zo zijn dat je aandelen uitpikt die slechter gaan presteren dan de gehele markt. Dit gewoon omdat het buitengewoon moeilijk is om de waarde van bedrijven te analyseren en de markt te verslaan.

Voordelen van het investeren in S&P 500

• Blootstelling aan ’s werelds grootste en meest dynamische bedrijven: Investeren in de S&P 500 geeft investeerders blootstelling aan bedrijven zoals Apple, Amazon, Google en Tesla.
• Consistente rendementen op lange termijn: hoewel de rendementen in een enkel jaar sterk kunnen variëren over een lange termijn, heeft de S&P 500 een consistente prestatie geleverd. Dit omdat het met de algemene economie meegroeit.
• Ingewikkelde analyse niet vereist: Investeren in de S&P 500 via een ETF of indexfonds betekent dat je geen uren, dagen, weken of maanden hoeft te besteden aan het analyseren en selecteren van aandelen in een poging om de markt te verslaan.
• Kan dienen als kernpositie: S&P 500-indexfondsen en ETF’s zijn zeer liquide en worden verhandeld met krappe bied-laat-spreads. Dit maakt S&P 500-fondsen en ETF’s ideaal als basisasset voor de meeste beleggings- en investeringsportefeuilles.

Nadelen van het investeren in S&P 500

• De index wordt gedomineerd door “large-cap” bedrijven: de S&P 500 wordt gedomineerd door “large-cap” bedrijven, waarvan de 10 grootste bedrijven bijna een derde van de index uitmaken. Dit betekent dat de S&P 500-index geen blootstelling heeft aan “small-cap”- en “mid-cap” aandelen die mogelijk veel sneller kunnen groeien dan “large-cap” aandelen.
• De index heeft risico’s die hangt aan investeren in aandelen: de S&P 500 heeft risico’s die hangt aan investeren in aandelen, zoals volatiliteit en neerwaarts risico. Zo verloor de index in maart 2020 in enkele weken tijd bijna een derde van zijn waarde. Alhoewel dit later weer corrigeert door bijvoorbeeld economische groei, kan zo’n dal op korte termijn paniek veroorzaken. Startende beleggers en investeerders kunnen het moeilijk vinden om te gaan met dergelijke volatiliteit.
• Omvat alleen Amerikaanse bedrijven: De S&P 500 bestaat alleen Amerikaanse bedrijven en sluit bedrijven in andere delen van de wereld uit, zoals Azië en Europa.
• Groeit met de economie mee: In de laatste 10 jaren is de S&P 500 in totaal gegroeid met ca 285%; een investering van € 10.000 in januari 2012 zou nu totaal € 38.500 waard zijn in januari 2022. Een investering van € 10.000 in januari 2012 in de top tech bedrijven (Google, Tesla, Apple, Microsoft, Amazon en Facebook) zou in januari 2022 € 710.000 zijn. Voor een rendement van ca 7.000%. Natuurlijk komt dit ook met zijn eigen risico, hoe groter de beloning des te groter de risico.

Hier komt het op neer

Door middel van dit artikel wil ik jou een inzicht geven in wat de S&P 500 index is en hoe je hierin kunt investeren.

Investeren is sowieso belangrijk om je koopkracht te dekken tegen inflatie, aangezien je bij een bank nog amper rente ontvangen over jouw hard verdiende spaargeld. Alleen heeft niet iedereen de tijd, kennis en het analytische vermogen hebt om zich te verdiepen in fundamentele- en financiële analyse van individuele bedrijven. Investeren in een S&P 500 ETF is een goede oplossing met een zeer succesvolle “track record”.

Investeren in een ETF zoals SPDR S&P 500 Trust, geeft een geweldige manier om je portfolio te diversifiëren, je vermogen te dekken voor inflatie en vermogen op te bouwen. Twee van de grootste voordelen van het investeren in S&P 500 zijn 1) het kost je weinig tijd en 2) je hoeft geen kennis te hebben over aandelen analyseren.

Wil je meer leren?

Wil je meer leren over investeren in aandelen, crypto, edelmetalen en vastgoed, volg dan onze Telegramgroep: https://t.me/JeanPierreDoranInvestmentGroup. In deze groep delen wij kennis, informatie en tips met elkaar omtrent beleggen en investeren. Deze groep is voor zowel de ervaren als de onervaren beleggers. En het is 100% GRATIS!