JP’s Investment Talk 16-05-2022

Weer een nieuwe week in de Bear market. Met wat bijzondere gebeurtenissen; de ondergang van UST / Luna en de Arbitrage bij Grayscale Bitcoin trust. En vooral veel rood. Ook was er wat goed nieuws te melden, Engeland heeft aangekondigd een aantal stable coins als legal tender te gaan invoeren. JP verwacht dat dit USDC en BUSD zullen zijn. USDC omdat de FED hier naar kijkt als voorbeeld voor hun CBDC.
Futures
Een future is een overeenkomst om een onderliggende waarde te verhandelen tegen een prijs die nu overeengekomen is. futures spelen een grote rol, vooral ook bij BTC.
Wanneer we het hebben over de Spot Prijs dan hebben we het over de echte waarde van de Asset. In het geval van Grayscale dus over de echte waarde van BTC.
Een BTC future geeft je het recht om BTC te kopen, in de toekomst, voor de huidige prijs (prijs van de future).
Koop je nu de future voor BTC van$40.000,- dan moet je wanneer de eind datum van de future is bereikt (verplicht) de BTC kopen tegen een prijs van $40.000,-
Stel je koopt vandaag een BTC future voor een BTC prijs van $20.000,- om deze in de toekomst uit te voeren. Stel BTC staat tegen die tijd op $100.000,- dan heb jij dus het recht om BTC voor $20.000,- te kopen. Je betaald hier wel premie voor.
Soms ontstaat een GAP.
Soms valt er in de grafiek een GAP te zien. Een moment waarbij de eind koers en de start koers van de volgende candle elkaar niet opvolgen maar een gat laten zien. Dit kan ontstaan omdat futures alleen maandag t/m vrijdag verhandeld worden terwijl BTC 24/7 verhandeld wordt.
Futures hebben een einddatum. Loopt het contract af dan kun je door gaan in het opvolgende contract. Bij olie futures zie je dit bijvoorbeeld. De overgang van het ene future contract naar de future van de volgende periode noemt met Rollover. Dit is een belangrijk moment om in de gaten te houden wanneer de prijs verschillen groot zijn kan het je flink geld kosten.
In crypto is er een bijzondere future voor BTC genaamd Perpetual, deze future heeft geen einddatum zoals de Futures bij CME.
Futures als Hedge
Stel de BTC koers staat op $60.000,- en je hebt het gevoel dat de koers omhoog kan maar er is ook een kans dat het zal crashen naar $30.000,-.Dan kun je het risico van de crash dekken door een future te kopen met hefboom van, bijvoorbeeld 10 maal. Wanneer je een crash verwacht van 50% dus naar $30.000,- koop je future voor $3000,- met een hefboom van 10 maal. 100% winst dus door hefboom 10000%. Dit maakt dat je $30.000,- maakt. Dus zou de koers inderdaad van $60.000,- naar $30.000,- dan ben je ingedekt tegen het verlies. Gaat de koers toch omhoog dan hoeft het maar een beetje te stijgen om de $3000,- verlies op de future goed te maken.
BTC koers
In de future koersen zijn af en toe Gaps te zien. Deze ontstaan tussen \vrijdag en maandag zoals hierboven uitgelegd.
Grafiek in Trading view BTC CME futures. Grijze balken zijn ongevulde Gaps. Rode balk is gevulde Gap.
De onderste grijze balk geeft een gap weer die is ontstaan in januari 2021. Deze moet nog deels gevuld worden de wig vorige week heeft de Gap voor ongeveer 50% gevuld. De vraag is nu de hedge fondsen de koers omlaag gaan pushen om deze gap volledig te sluiten of is het voldoende gevuld en laten ze het verder gaan? Om de Gap te vullen moet de koers dan naar $24.550,- vandaar dat JP ook nog steeds verwacht dat $24.000,- de bodem zal zijn voor BTC en dat dit bereikt wordt in een snelle wig.
Er is ook een Gap ontstaan tussen $34.450,- en $35.180,- Deze moet ook nog vullen. Nu is het de vraag gaan de hedge fondsen deze eerst sluiten? Of wordt eerst de onderste tot $24.550,- Gap gevuld en daarna de de Gap bij $35,180,-?
Hoe ziet BTC TA er verder uit?
Er een piek in volume te zien dit wijst op een Trend Reversal. Verder zien we op $19900 vinden we een support van de vorige piek. De paarselijn is de Gap in de futures op $24550,- De groene lijn is de Gap in de futures op $35180,- Daarnaast zien we 8 rode candles op een rij, 8 weken rood achter elkaar. Dit nog nooit eerder gebeurd in de geschiedenis van BTC. Dus ook dit ondersteunt de Trend Reversal. Er zal vroeg of laat een Relief Rally moeten komen. Dan is het afwachten of dat BTC direct de Bullrun in brengt of dat het na de Relief direct weer omlaag gaat.
Grafiek trading view. Rode lijn bodem voor BTC. Paarse lijn ongevulde Gap uit jan 21. Groene lijn ongevulde Gap april 22
Er zijn 2 mogelijke scenario’s
Scenario 1.
BTC koers gaat omhoog om de bovenste Gap te sluiten op de groene lijn bij $35.180,- gaat vervolgens zijwaarts bewegen om uit eindelijk door te stijgen. En vult de onderste Gap niet verder op.
Scenario 2.
De BTC koers zakt naar de rode lijn op $19.900 en vult de onderste Gap. Nadat de Gap gevuld is stijgt de koers weer tot in de falling wedge tot het naar boven uit zal breken en in stappen door zal groeien de Gap vullen bij $35.180,- en in stappen door groeien. Dit is wel worst case scenario. Maar het zou kunnen
Nog een rede om aan te nemen dat $20.000,- de bodem zal zijn is dat 80% van de institutionele beleggers rond de $20.000,- BTC hebben gekocht. Zij zullen op dat punt weer gaan kopen en daar mee de daling stoppen en de koers weer omhoog drijven.
Je kunt hier makkelijk goede trades bedenken op deze scenario’s.
Bijvoorbeeld (geen financieel advies)
Call positie op $24.00,- met sluit op $35.180,-
Gaat het naar $35.180 een put plaatsen hier niet te lang wachten met winst pakken.
Voor iedereen die op hogere koersen BTC heeft gekocht koop nu bij. Op die manier verlaag je jouw Gemiddelde Aankoop Koers (GAK). BTC is een longterm investment
Reserve Currencies
Olympus, Hector en Wonderland zijn allen op hun Fair Value of ondergewaardeerd. Nu we weten hoe de Reserve Currencies werken is de prijs daling die we zien logisch te verklaren. Nu kijken hoe ze zijn gestabiliseerd.
Hector. De APY is een heel stuk omlaag gegaan. Deze RC is inmiddels ondergewaardeerd. De Treasury Balance en Risk Free zijn groter dan de Marketcap. Verdienste zijn nog altijd behoorlijk met een APY van 103%.
Waar kijk je naar bij het beoordelen van de RC’s
- Koers van de coin
- Treasury Balance (TB)
- Risk Free pot (RF)
- NAV (Netto asset Value / boekwaarde)
- APY
Wonderland nu ongeveer op Fair Value
- Treasury Balance $40 / coin
- Koers $60,-
- APY 77.000%
De APY daalt naarmate er meer mensen in het project komen. Door de rare klapper die Wonderland eerder gemaakt heeft zijn er veel mensen uit het project gegaan. Dit is waarschijnlijk de rede dat de APY nu zolang opo dit hoge niveau kan blijven. Wanneer je nu investeerd in wonderland en de prijs gaat naar $40,- heb je in 2 – 3 maanden winst te pakken.
Risk / Reward
Stel je koopt nu wonderland voor $60,- De prijs daalt naar $30,- dan heb je na 2 maanden alsnog je break-even. Dit komt doordat je met de hoge APY veel extra coins kunt genereren en daarmee de daling van de koers compenseert.
Ga hier zelf mee aan het rekenen!
Olympus (Ohm)
- Marketcap: $320 miljoen
- Treasury Balance: $310 miljoen
- Risk Free: 213 miljoen
- APY: Schommelt tussen 200% en 1000%
Marketcap en Treasury Balance zijn 1 op 1 daarmee zit Ohm op zijn Fair Value. Feit dat de APY schommelt geeft aan dat het protocol zijn werk doet. Afhankelijk van de in en uit stroom van investeerders wijzigt het protocol de APY. Komen er veel mensen in dan zakt de APY gaan er veel mensen uit dan Stijgt de APY.
Na de Bearmarket gaan we zien wat mensen met Reserve Currencies gaan verdienen. In de Bearmarket zullen we veel bedrijven failliet zien gaan, diegene die het overleven zijn de pareltjes. Laten we hopen dat we deze in onze protfolio hebben.
Dat was het voor deze week
Heb jij ook interesse in investeren volg ons dan op Telegram: https://t.me/JeanPierreDoranInvestmentGroup
Zie ook onze vorige Blog: https://forworth.nl/jps-investment-talk-9-5-2022/
Comments